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ESG投資已經成為未來投資的價值觀

    

  本報訊 見習記者解旖媛報道 12月6日,由中國青年創業就業基金會指導,中國創投公益聯盟、盛世投資主辦的“2019中國創投責任投資峰會”在北京舉行。在ESG圓桌論壇上,商道融綠董事總經理張睿、云和資本創始合伙人徐秋文、大唐元一管理合伙人樂德芳、華夏銀行資管部投資經理張大川以及格林曼合伙人劉洋參與討論了機構在投資中ESG的運用。ESG即環境,社會和公司治理。徐秋文認為,ESG有兩個層面,投資機構首先需要用ESG的標準來要求自己,其次是通過機構的投資行為去影響被投資的企業。他表示,現在不少企業想登陸資本市場,而資本市場對ESG的要求也越來越與國際接軌,不少企業比較傾向于有ESG經驗的投資機構。樂德芳表示,母基金機構參與ESG投資,具體有三種方式,一是通過行業配置,例如在文化傳媒、生物醫藥以及新能源等領域配置相應的GP;二是在篩選GP的過程中更為注重對可持續發展的考量,同時,GP的行業擔當也是她考量GP的重要標準;三是在與LP溝通時,也更強調母基金本身的可持續發展,堅持長期價值投資而非“賺快錢”。此外,她還表示,大唐元一非常注重在投前、投中和投后引導GP踐行ESG理念。張大川表示,可持續發展的理念已經成為一種趨勢,ESG投資是實現可持續發展目標的一個重要手段。他表示,對于銀行來說,在投資的過程中可能會發現,財務表現并不能完全展現公司的經營狀況,一些非財務的因子在衡量企業實際經營情況中有著非常重要的作用,ESG三個因子都是非常重要的衡量指標。同時,有大量研究顯示,ESG指標和公司的財務表現呈現正相關關系,在模型中運用ESG策略能夠顯著改善投資收益。對于ESG投資中存在的風險和規避風險的手段,劉洋表示,當前產業鏈一體化的趨勢越來越明顯,一個企業所在的行業沒有直接涉及到環保,并不意味著不會受到環保政策的影響。他提醒,投資機構在投資相關行業時需要謹慎,如果企業出現環保等方面的違法違規行為,投資機構作為法人需要承擔相應的法律責任,投資者也會面臨實質性的風險。對于推動ESG投資的難點和痛點,嘉賓們一致認為,推動ESG需要有長期的視野。徐秋文表示,當前ESG發展是大勢所趨,沒有ESG發展理念的企業、投資者和機構是沒有發展前途的。張睿透露,在最近的一份ESG投資調查中,23歲以下的千禧一代中,有67%的人認為,選擇ESG投資是因為與價值觀相契合。這意味著,當前我國已經進入到價值觀驅動的投資氛圍當中,而這也是責任投資、綠色投資、可持續投資的核心驅動力。

責任編輯:韓勝杰
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