返回首頁
專家訪談CURRENT AFFAIRS
專家訪談 / 正文
民營銀行的五年探索與未來前景

  策劃人語

  2014年12月,深圳前海微眾銀行獲得由深圳銀監局頒發的金融許可證,成為我國第一家民營銀行。從0到1,從1到17,在五年的時間里,民營銀行的數量大幅增加。在相關政策的支持下,民營銀行發展總體向好。截至2018年,17家民營銀行中有14家實現了盈利,凈利潤規模達45億元;凈息差達3.49%,高于銀行業整體水平。如何進一步落實“突出民營銀行特色,堅持差異發展戰略,創新實踐普惠金融,傾力扶持實體經濟”的監管要求,探索民營銀行獨特的發展模式是目前需要重點思考的課題。

  為此,本期《理論周刊》邀請新網銀行首席研究員、國家金融與發展實驗室特聘研究員董希淼對民營銀行的發展路徑進行了探討。同時,波士頓咨詢公司資深顧問孫中東也應約撰文,他基于國際視角,針對專注從事線上業務的民營銀行提供了有益的發展思路。

  自2014年民營銀行試點啟動以來,我國民營銀行已走過五年時間。2019年9月28日,第18家民營銀行江西裕民銀行獲批開業。回望過去五年,民營銀行這個銀行業新群體現狀如何、有哪些優勢和不足、需要什么樣的政策支持、未來發展前景怎么樣?帶著這些問題,本報記者專訪了新網銀行首席研究員、國家金融與發展實驗室特聘研究員董希淼。

  

  新網銀行首席研究員、國家金融與發展實驗室特聘研究員董希淼

  發展現狀

  《金融時報》記者:經過五年發展,民營銀行的整體情況如何,可否為我們作一個簡單的介紹?

  董希淼:2014年12月,深圳前海微眾銀行獲得由深圳銀監局頒發的金融許可證,成為我國第一家民營銀行。2015年1月,李克強總理視察微眾銀行,在電腦鍵盤上按了一下回車鍵后,遠在家中的貨車司機徐軍獲得了3.5萬元貸款。截至目前,我國已經開業的民營銀行共有18家,另有1家正在籌建。從歷年的成立數量來看,2014年5家,2016年12家,2017年、2018年沉寂了兩年,2019年已經開業1家、籌建1家。可以看出政策周期是非常明顯的。

  從區域分布看,民營銀行布局較為分散。民營經濟發達的廣東、浙江的民營企業資源充足,擁有首批5家民營銀行中的3家;其他省市積極申請,加快民營銀行布局,拓寬民間資本進入銀行的渠道。目前已經開業的18家民營銀行,廣東、浙江各有2家,江蘇、福建、安徽、湖北、山東、湖南、四川、江西、遼寧、吉林及四大直轄市各有1家。

  從業務模式看,民營銀行初顯差異化。大致可以分為3種模式,一是純互聯網型(深圳前海微眾銀行、浙江網商銀行、四川新網銀行);二是準互聯網型(上海華瑞銀行、武漢眾邦銀行、江蘇蘇寧銀行等);三是相對傳統型(如天津金城銀行、溫州民商銀行等)。當然,3種模式之間并沒有嚴格界限。

  從經營情況看,民營銀行整體經營情況良好。一是規模增長速度快。截至2018年,17家民營銀行總資產達到6373.6億元,較上年同比增長88.5%;各項貸款3064.7億元,同比增長112.2%。二是盈利水平表現好。截至2018年,17家民營銀行中有14家實現了盈利,凈利潤規模達45億元;凈息差達3.49%,高于銀行業整體水平。三是資產質量總體優。截至2018年,17家民營銀行不良貸款余額為16億元,不良率為0.53%,與2017年底不良率持平,低于銀行業平均水平。

  競爭優勢

  《金融時報》記者:目前,我國已有4000多家銀行業金融機構,您如何看待民營銀行的競爭力?民營銀行的競爭優勢都有哪些?

  董希淼:民營銀行的突出特點是具有空缺市場的補位優勢。目前,有像針對騰訊生態體系的微眾銀行,也有定位普惠金融的新網銀行,還有專注某一特定區域的民營銀行。他們無一例外地彌補了現有銀行體系的不足,在提高普惠金融服務可得性的同時,以特色定位來抓住他們專注服務的客戶。盡管發展和服務的時間不算長,但這些民營銀行正在逐漸形成自己的差異化競爭力。總體來看,民營銀行群體形成了幾方面優勢。

  一是定位精準,客群聚焦。民營銀行實行差異化發展戰略,堅持特色經營,與主流銀行互補發展、錯位競爭,是監管對民營銀行的定位導向。目前,民營銀行業務定位多聚焦于小微企業、“三農”、自貿區和科創企業等金融需求,通過向具有自身特色和優勢的客戶群體提供有針對性、便利化的金融服務,實現差異化精準定位。這樣的經營定位,有助于民營銀行找準自身的著重點和戰略方向,形成自身專長、樹立良好品牌。

  二是機制靈活,運營輕量。民營銀行作為新設機構,首先具有資產輕量化、沒有歷史遺留問題等優勢;其次因為大部分民營銀行幾乎沒有實體網點、少有客戶經理,主要依靠互聯網平臺開展業務,不受時空限制,在給廣大消費者帶來便利的同時,還能有效降低經營成本。

  三是產品創新,服務精準。《關于民營銀行發展的指導意見》指出,民營銀行要穩步推進業務創新、服務創新、流程創新、管理創新,鼓勵民營銀行利用新一代信息技術提供普惠金融服務。民營銀行為滿足精準化的客戶需求,在產品和服務上有所突破和創新。微眾銀行“微粒貸”、網商銀行“310”模式、新網銀行“好人貸”、眾邦銀行“眾鏈貸”、金城銀行“金稅貸”等都已形成較好的口碑。

  四是技術驅動,開放融合。“線上+線下”融合發力的“開放銀行”是民營銀行的普遍選擇,其優勢也顯而易見。一方面,通過開放平臺將服務融入到各種場景中,拓寬獲客渠道,突破“一行一點”約束;另一方面,通過開放平臺滿足客戶個性化需求,以提供的差異化服務提升用戶體驗,更好地維護客戶關系。

  不足和困難

  《金融時報》記者:在看到民營銀行優勢的同時,您認為民營銀行的發展中還有哪些不足?

  董希淼:民營銀行作為新型銀行業金融機構,處于成長期,擁有我剛剛談到過的多種優勢,當然也存在諸多不足之處,可總結為兩類——先天不足和后天不足。

  在先天不足方面。自2014年開閘以來,民營銀行設立工作穩步推進,進入了“成熟一家,設立一家”的常態化階段。2017年7月,全國金融工作會議明確指出,發展中小銀行和民營金融機構。但與主流銀行比,民營銀行面臨起步晚、知名度低、品牌美譽度不高等不足;在自身內部,專業人才不足、吸引力不強、隊伍不穩定等問題制約著發展;民營銀行在技術、網絡等方面,很難與大中型銀行相提并論。在股東背景方面,與主流銀行更有天壤之別。由于這些先天不足,民營銀行要獲得健康穩健成長,不能靠主流銀行那樣鋪攤子、拼規模,而加大創新力度,借助金融科技增加“流量”和加強風險控制,獲得比較優勢,成為重要途徑。

  在后天不足方面。總的來說,主要是三個方面。

  一是政策約束發展空間。在業務方面,許多業務資質在一定年限或達到一定規模可申請,比如基金業務。在資金來源方面,發行同業存單、大額存單等要求相對較高,民營銀行只有一個線下網點或沒有營業網點,仍然沒有走出攬儲難度大的困境。目前,民營銀行負債端多依賴股東資金及同業負債,來源較為單一,成本較高,流動性管理難度大。

  二是治理水平有待提升。公司治理是現代企業制度的核心,對商業銀行而言,公司治理機制更具有重要作用。從目前的情況看,在監管部門的推動和民營銀行自身的努力下,民營銀行普遍建立了“三會一層”治理架構,但也存在一些需要加強和改進的地方。比如,主要發起人尤其是第一大股東普遍較多介入民營銀行經營管理,邊界和責任需進一步厘清。

  三是產品趨于同質化。民營銀行的產品普遍偏少,且同質化較為嚴重,個別還存在悉數照搬同業等情況。如2018年微眾銀行推出“智能存款+”的存款產品,各家民營銀行“一窩蜂”的推出了智能存款產品。據不完全統計,至少十余家民營銀行發行了此類產品。隨后監管部門約談相關機構,不少民營銀行先后進行限額、下調利率或者下架處理。

  《金融時報》記者:作為民營銀行長期的跟蹤者和研究者,您認為民營銀行發展還面臨哪些困難呢?

  董希淼:說到困難,其實有很多方面的。比如一些非市場原因導致經營成本增加、小微企業金融數據缺乏,還有因審慎監管約束導致資金來源單一、長期激勵缺失、賬戶認證渠道復雜、資本補充存在政策障礙、盤活存量信貸資產受限等。

  一是長期激勵缺失帶來的不穩定因素。目前,由于監管政策不明確,商業銀行員工股權激勵等長期激勵措施無法落地。在長期激勵缺失的情況下,不能有效將民營銀行股東與經營者綁定成為“收益共享、風險共擔”的利益共同體。同時,股權激勵等長期激勵措施缺失也導致民營銀行員工流動性高,加大經營管理的內生風險,甚至會對金融穩定、風險防范帶來負面影響。

  二是面臨成本上升與壓降定價的雙重壓力。由于各類商業銀行發展規模、業務方向不同,獲得資金的渠道、規模、成本和便利性等差異很大,民營銀行起步晚,資金成本等相對于主流銀行偏高,小微企業貸款利率定價能力與主流銀行存在顯著差異,短期內難以滿足監管部門“兩增兩控”要求。

  三是資本補充存在政策障礙。按照《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》規定,商業銀行發債需滿足最近三年連續盈利等多項具體要求,同時還必須符合其他監管指標。而民營銀行普遍存在成立時間較短,經營模式與主流銀行差別較大,相關監管指標也與主流銀行不盡相同等特點,若按照現有指標衡量,大部分民營銀行不能達到相關條件,難以發行資本補充債券來補充資本。

  四是小微企業數據缺乏有效整合利用。數據是發展數字普惠金融服務的重要基礎。當前,金融機構可獲取的數據還不夠豐富和標準化,特別在小微企業的數據方面,金融機構普遍面臨采集難、采集貴、采集慢等問題。工商、稅務、司法、海關、社保、民政等行政機構掌握和沉淀了大量的相關數據,但缺乏有效整合。這些都嚴重制約了民營銀行借助大數據提升對民營和小微企業服務的能力和效率。

  五是盤活存量信貸資產渠道受限。根據當前監管政策及交易場所相關規定,金融機構如要在銀行間市場發行資產證券化產品,需滿足最近三年連續盈利要求且獲得監管機構審批通過的發行資格。當前,民營銀行多數暫不能符合監管對發行人的相關規定,盤活存量信貸資產能力受到較大限制。

  政策支持

  《金融時報》記者:就民營銀行的發展,您認為需要哪些政策支持才能讓其更好地發展,更好助力普惠金融發展、服務民營和小微企業呢?

  董希淼:針對先天不足,民營銀行主要應對辦法是盡快適應并尋求突破,畢竟那是天然而不可避免的劣勢。對于后期不足則可以通過不斷的探索和努力,在風險可控、合法合規的前提下,應進一步強化創新意識和能力,迭代出更多適合民營和小微企業、“三農”及個人客戶的普惠金融產品和服務。

  根據《同業拆借管理辦法》規定,民營銀行兩年之內無法進入同業拆借市場開展流動性管理;根據《全國銀行間債券市場金融債發行管理辦法》規定,民營銀行至少在成立三年內無法發行金融債解決資金來源問題。由于線上、線下受限較多,民營銀行負債來源狹窄。此外,由于不是全國性市場利率定價自律機制正式成員,現階段大部分民營銀行也無資格發行大額存單。所以民營銀行負債規模受限較多,影響其信貸投放能力,不利于服務實體經濟、服務民營企業。因此,人民銀行和監管部門應在加強監管的前提下,合理地給予民營銀行一些差異化的政策,當務之急是要大力支持民營銀行拓寬負債來源,提升民營銀行流動性管理能力。

  對于民營銀行面臨的困難,一是建議允許經營情況較好的民營銀行先行先試,試點通過實施股權激勵和員工持股計劃健全長期激勵機制,以消除維護金融穩定、防范金融風險的負面影響。二是建議在明確小微金融服務“保本微利”原則的基礎上,調整利率定價自律機制規則,將民營銀行單列類別,在利率浮動上限等方面,給予民營銀行差別對待,以確保小微企業貸款的商業可持續性。三是修訂現行相關辦法,為民營銀行盡快進入同業拆借市場開展流動性管理和通過發行金融債獲得資金來源提供便利,例如批準民營銀行加入全國銀行間同業拆借市場,支持發行同業存單,并給予同業存單發行業務資格提前申報、審批等扶持措施,緩解民營銀行負債來源單一等問題;同時在貨幣政策方面,建議進一步優化定向降準相關政策,對民營銀行實施差異化的降準政策,例如對貸款筆均金額小、小微企業服務覆蓋面廣的銀行,適當提高降準比例,實現精準滴灌。四是建議相關部門聯合推進信息共享平臺和征信體系的建設,盡快打通“信息孤島”,更方便金融機構進行數據查詢,助力金融機構進行客戶識別、風險評估、用途管控等,從而加速數字普惠金融服務的推廣。五是建議針對經營情況持續向好的民營銀行在銀行間市場和證券交易所市場資產證券化發行資格以及相關產品發行予以定向支持;同時通過銀行業信貸資產登記流轉中心登記流轉信貸資產,有效盤活現有信貸資產存量,再投放市場,更大限度地普惠大眾。此外,建議適度放寬民營銀行經營區域限制,取消“一行一點”要求,支持和鼓勵民營銀行在省域內逐步增設分支機構和網點,進一步激活民營銀行發展活力和服務張力,為民營企業提供充分競爭的金融服務市場。此外,在遠程開立賬戶等方面,建議給予互聯網民營銀行先行先試的機會。

  未來展望

  《金融時報》記者:對于民營銀行未來的整體發展趨勢,您有何分析和預判呢?

  董希淼:總體而言,民營銀行應找準戰略定位并保持定力,不斷夯實客戶基礎,提升持續創新、錯位競爭的能力。在此基礎上,充分發揮股東資源及體制機制等優勢,大力運用金融科技和5G等技術,加強和深化同業合作,探索形成獨特的發展模式,是民營銀行下一步發展的主要方向。

  一是發揮機制優勢,注重激發制度紅利。作為民營企業主導的銀行機構,民營銀行在管理機制上具有一定的優勢,如在經營管理方面的靈活性和創新性。同時,要充分利用股東資源。主要股東是大型互聯網企業的,可以借助其優勢在依法合規的前提下適度突破時空限制,推動業務發展;主要股東具有產業優勢的,可從細分行業及供應鏈的融資需求為切入點,深耕產業鏈、供應鏈上下游,加快業務拓展。

  二是堅持差異化經營,注重普惠金融領域。差異化經營不僅正在為民營銀行所實踐,也將是其未來發展的一項長期戰略。民營銀行的發展思路雖略有差異,但核心基礎還是要走差異化的發展道路,與主流商業銀行錯位競爭,特別是要以服務好大量長尾客戶的需求為主要落腳點,如各類民營企業、小微企業、普惠金融、消費金融、區域經濟、創新創業等,形成具有差異化、特色化的基礎客戶群體。

  三是加強同業合作,注重“抱團取暖”。民營銀行正在快速發展,要盡量避免與現有銀行的正面競爭,在錯位發展中形成相對優勢。比如應積極加強與主流銀行、券商、保險、基金、互聯網公司等合作,與同業機構形成優勢互補。民營銀行之間也應加強合作,如建立民營銀行流動性互助機制。合作可使民營銀行在發揮自身核心競爭力優勢的同時,彌補資本不足、業務單一等缺陷,提升抗風險能力。

  四是善用金融科技,注重提升經營效率。隨著移動互聯網、大數據、人工智能、區塊鏈和5G技術等深入經濟社會發展的方方面面,金融科技深刻影響金融業的發展模式,民營銀行應高度重視并不斷挖掘科技潛力。民營銀行在戰略上要重視金融科技的投入和應用,注重對科技人才的培養,通過科技手段有效建立風控體系,探索差異化發展模式。對于部分具有先發優勢的民營銀行,總體上應發展定位為“金融科技銀行”。

責任編輯:李昂
荣鼎彩网站开发