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香港金管局總裁余偉文談未來香港金融業發展方向:

繼續發揮橋梁作用 連接國際投資者與內地市場

  近日,新上任的香港金融管理局總裁余偉文在北京接受了包括《金融時報》在內的多家媒體采訪。在香港金管局工作了26年的余偉文,既經歷過1997年的亞洲金融風暴,也經歷過2008年的國際金融危機。談及如何應對危機,余偉文表示,平時要做好準備,同時也要充分監測異常,做到居安思危。

  “對香港來講,過去這兩次都是因為外部因素。香港經濟體量比較小,但金融市場體量不小。如何維持公眾和市場信心是非常重要的一環。”余偉文說,過去幾個月,香港金融體系穩定,港元匯率保持穩定,聯系匯率制度運行良好,銀行體系資本和流動性充足。談及香港金融業未來幾年的發展,余偉文指出三點方向:一是與內地進一步開放有關,二是綠色金融,三是金融科技。

  進一步便利國際投資者進入內地市場

  “希望能夠繼續加強香港作為引進國際資金進入內地的橋梁作用,同時香港也繼續成為內地企業或資本走出去的平臺。”余偉文表示,過去幾年內地與香港金融市場的幾個互聯互通機制,包括股票通、債券通,已經非常有效地幫助國際投資者走進內地市場。

  今年前10個月,債券通交易量增加1.7倍,日均交易量達到97億元人民幣。目前,已經有1400個國際投資者通過債券通進入內地債券市場。余偉文表示,未來會在進一步便利國際投資者進入內地市場方面開展工作。

  香港是全球最大的離岸人民幣中心。根據國際清算銀行(BIS)的調查數據,從人民幣外匯及衍生工具的交易量來看,香港每天的平均交易量達到1076億美元,比3年前增長40%,比倫敦高出90%。

  同時,余偉文表示,香港監管局將繼續抓住粵港澳大灣區建設這一機遇,在便利大灣區資金流方面開展更多互動。例如,便利居民的資金流方面,以前香港微信支付或支付寶的電子錢包在內地不能使用,去年以來,電子錢包已經可以在大灣區內使用,受理商戶也越來越多,今年跨境異地開戶業務也已開通。

  在大灣區財富管理互聯互通方面,余偉文表示,香港金管局已經與內地當局尤其是人民銀行開始探討“理財通”的細節。“在風險可控、保護投資者的原則下,希望能夠盡快將雙向’理財通’推向市場,讓大灣區居民有更多的理財選擇,也讓香港的金融界有更多市場機會。”余偉文說。

  區塊鏈應用前景:貿易融資與跨境支付

  近年來,香港金融科技發展迅速。去年9月,香港快速支付系統(FPS)推出,可以支持用戶在不同銀行和支付機構間的即時資金轉賬,目前登記用戶已達到350萬個。另外,香港金管局已經發放8張虛擬銀行牌照,今年年底,第一家虛擬銀行將開始試營業。

  虛擬銀行利用網絡開展業務,沒有實體網點。余偉文表示,虛擬銀行的出現將會在兩個方面影響傳統銀行。一是虛擬銀行通過科技應用和創新提高金融產品的吸引力,希望傳統銀行也能更好進步,提供更好服務;二是希望虛擬銀行能把普惠金融作為目標之一,在中小企業金融服務等傳統銀行服務的薄弱環節,虛擬銀行將有突破。引入虛擬銀行將為市場帶來競爭,從而促進傳統銀行轉型。

  “現在傳統銀行已經在降費,比如免掉了低結余費。所以虛擬銀行進入所帶來的競爭已經使傳統銀行有所改變。”余偉文說。

  談及跨境方面的金融科技應用,余偉文表示,當下流行的區塊鏈技術在解決銀行“老大難”問題方面能夠發揮很大作用。例如在貿易融資領域涉及多方交易,需要核驗單據的真實性,運用區塊鏈技術驗真可以實現效率的提高。這樣一來,銀行做生意更容易,中小企業獲得貿易融資也更加容易。

  去年9月份,基于區塊鏈技術的香港貿易聯動平臺(eTradeConnect)已經上線,該平臺目前有12家香港銀行參與共建。今年11月份,中國人民銀行數字貨幣研究所與香港貿易融資平臺有限公司簽署《關于兩地貿易金融平臺合作備忘錄》,啟動中國人民銀行貿易金融平臺(PBCTFP)和香港貿易聯動平臺的互聯互通工作。“明年一季度我們將就兩個平臺的互聯開展概念驗證,使香港與大灣區的貿易可以通過平臺互聯進行融資、提高效率。”余偉文說。

  另外,在跨境支付方面,余偉文談到,目前跨境支付效率比較低、費用比較高,區塊鏈也有助于解決這些問題。目前,香港金管局正與泰國央行開展相關合作與試驗,借助區塊鏈技術進行兩地的跨境支付。“考慮到區塊鏈是開放的技術,如果香港與泰國之間的合作能夠成功,其他央行也可以加入進來,建成多方的跨境支付系統。”

  銀行體系資本和流動性充足

  談及香港的經濟金融情況,余偉文表示,目前,香港面臨的內外部情況比較復雜。外部因素方面,當前全球經濟增速放緩,在全球超低利率環境下還疊加了地緣政治不確定性等因素。此外,在中美貿易摩擦背景下,處于供應鏈上的經濟體出口都受到了一定影響,包括中國香港在內。

  “對于香港金管局來說,維持金融系統穩健、保持金融穩定是最重要的工作。過去幾個月,香港金融體系保持了穩定。”余偉文說。

  匯率方面,港元對美元匯率在過去幾個月保持在7.84左右,聯系匯率制度運行正常有序,市場上也沒有看到異常投機活動。“聯系匯率制度在香港已經運行了30多年,是非常有效的制度。我們無意也覺得沒必要去改變這一行之有效的制度。”余偉文說。

  銀行業方面,資本和流動性充足。目前,香港銀行業資本充足率為20.6%,高于國際要求的8%水平;流動性覆蓋率為150%,高于國際要求的100%水平。所以,在資本和流動性方面,香港銀行體系仍有較大緩沖。目前,香港銀行業不良率為0.56%,不僅相比國際水平較低,而且相較香港的歷史水平也處于低位。存款方面,從今年年初到目前為止,香港銀行體系總存款規模增長2.4%,在過去幾個月也沒有出現明顯的資金流出。“香港的資本是可以自由流動的,沒有資本管制,對于這一點香港基本法第112條給予了保證。”余偉文說。

  今年10月份,香港金管局下調銀行逆周期緩沖資本比率(CCyB)0.5個百分點至2%,釋放約2000億至3000億港元的額外放貸額度。對此,余偉文表示,CCyB本身不是貨幣政策,而是宏觀審慎管理政策,是逆周期概念。下調CCyB是為了讓銀行儲備更多資本,使銀行更加包容地去支持中小企業,尤其是零售、餐飲、旅游業中小企業,包括開展無還本續貸等業務。另外,香港推出了中小企業貸款擔保計劃,擔保金額比例將由80%提高到90%,可以使銀行更愿意給中小企業貸款。

  余偉文強調,香港實行聯系匯率制度,貨幣政策目標是保持匯率穩定。香港不會像其他國家或地區一樣使用利率政策去調整經濟增長,因為調整利率會使匯率受到影響。余偉文表示,未來如果經濟繼續出現下滑,或房地產市場面臨更多調整,還有空間再繼續降低CCyB。

責任編輯:韓勝杰
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